统计数据

说一下经济统计数据这个事情。

有时候,就好像你家里人患了重病,需要病人意志坚强战胜病魔。这个时候,如果如实把病情公布,可能病人被一吓,就死球了; 而如果你适当地公布病情,那么你要求病人合作的治疗步骤,又得不到病人的有效配合,治理效果就不好。

那么统计局公布的数字,基本上就是这个意思。国家的经济确实在放缓,是新常态,所以达不到 7%是自然的,但是又不是网上各路神仙扯得那么差。

统计科学里面,最好玩的就是一个调整因子——你只要这里加加减减,基本上就会到你希望到的预期空间了。所以大家看统计数字,大致了解精神就行了。

毕竟大家都是活着现实世界里面的,用啥科学精神去抠非科学领域,就是神经病了。

索罗斯的访谈

看了索罗斯的访谈,其实他并没有做空人民币和中国,而是在做空其他亚洲货币。因为他认为中国已经在硬着陆,所以会打击其他的资源型经济。所以显然,索罗斯做空的经济体,应该是澳洲、巴西、南非、印尼、委内瑞拉,等等。

那么亚洲货币,就是认为如果中国让人民币继续贬值的话,其他亚洲货币就会出现竞争性贬值的情况。至于直接去攻击人民币或者港币,索罗斯没这么傻,要打都要找软一点的柿子捏吧。

目前央行的应对,还是以打死海外人民币空头为主。面对国内的小清新们的抢换美元,估计就是控制速度。因为到 3 月前,季节性因素,都是人民币外出的惯例。估计现在就是先挺过这一阵子吧。

至于索罗斯赌美国国债,这个就是赌海外各种资金跑美国,然后无地方可去,往国债跑,而且也赌美联储会改变政策——这个和其他人的观点有些不同,所以大家可以静观其变了。

硬着陆,是有定义的,索罗斯说话还是很小心的。中国这么大的经济体,怎么可以用台湾,韩国,新加坡来做参照系呢。

(索罗斯说的其实就是做空人民币,他在 A 股有投资,还没出来所以没直说。币值是升降由三个基本面支持:经济发展趋势、贸易顺差或者逆差情况、外汇存底。现在大家都知道外汇存底下降,贸易顺差减少,那么说经济会硬着落跟人民币汇率没关系,这话给什么人听?由于消费旺盛,资金面充裕,说经济硬着陆是什么道理?不是存心唱空还冤枉他了不成?!第三个原因是国债利率。)

我觉得他还是以做空非人民币(含港币)的其他亚洲货币为主,以及做空资源型经济体。其实索罗斯顶多就是用 10-20 亿美元的规模,我觉得真下狠手的,倒可能是艾克曼。

这两天高盛在进 A 股,据说养老金也在进了。

(中国金融有两个趋势,现在政府在倒行逆施。一个是股市,必须让社保基金进入,然后告诉百姓三个月过渡到开放外资进 A 股。同时取消杠杆,期货,增加做空但是不能够裸空。第二是人民币自由兑换,不要跟其它金融资产挂钩。只有这样人民币才能够不被操纵,才能够站起来。自由兑换的意思是政府不直接干预,除非非常特殊情况。值得注意:现在不是把人民币给美国人的问题,而是人民币国际化这一步要不要走。不谈怎么走?不走就是我说的中国领导层的下一个犯下的错误。这其实正好钻入美日的圈套。日本央行的行长不是居心叵测的建议中国加强资本管制吗?资本管制就是不要人民币国际化。)

你必须让这波中国企业前几年在外面低息借美元的波浪平息之后,才能考虑放宽。