瑞士瑞信银行也要倒了？

在硅谷银行爆雷后，3月14日，世界第五大财团、百年投行的瑞士瑞信银行也遇到了危机。根据媒体的报道，瑞士信贷发布了2022年年报，新的财报中其自曝“家丑”，称内部控制发现了“重大缺陷”。

什么重大缺陷？从年报上可以看出，就俩字：缺钱！全年，瑞士信贷税前损失32.58亿瑞士法郎，归属于股东的净亏损72.93亿瑞士法郎。年报披露后，瑞士信贷的股价暴跌20%，最低仅1.75美元/股，一时间整个西方市场风声鹤唳。瑞士信贷方面表示，这些问题和该集团未能在财务报表中设计和维持有效的风险评估，以及内部控制和沟通方面的各种缺陷有关。



可能很多人不知道，瑞士信贷的最大股东是沙特国家银行，占股9.9%。危机爆发后，沙特国家银行的董事长在本周三明确表示，出于监管原因，沙特国家银行不能增持瑞信的股份，所以沙特国家银行绝对不会救助瑞士信贷。不久，瑞士央行向瑞士信贷紧急提供了最高500亿瑞士法郎(合540亿美元)的信贷额度，这下暂时稳住了股价。




上述消息表明，瑞士信贷遇到的就是流动性危机。因为，早在此次曝出的“重大缺陷”之前，已经披露的消息就显出了这一点。美国消费者新闻与商业频道称，瑞士信贷或正面临流动性风险，或许这才是外界最关注的。



其实，所有银行最终暴雷，表面上原因几乎都是一样的，那就是流动性枯竭、资金链断裂。那么，瑞士信贷作为全球第五大财团，怎么也突然缺钱到这种程度了呢？


根据瑞士信贷披露，其2022年底的“现金存款提款、到期定期存款不再续期和净资产流出水平大大高于同年第三季度的水平。”据悉，在第四季度，瑞士信贷发现客户提款超过1100亿瑞士法郎（约合8303亿元人民币）。也就是说，瑞士信贷和硅谷银行面临的是一个问题——客户集中提款导致的挤兑，第四季度就提款超过1100亿瑞士法郎，约1183亿美元。



根据瑞士信贷的进一步披露，资金外流虽然已经稳定在较低水平，但持续外流的趋势并未获得扭转。银行最怕什么？最怕的就是挤兑，而瑞士信贷所面临的的局面，并非资金的短期集中挤兑，而是资金的长期持续外流。

试想，仅仅一个季度就有近1200亿美元的外流，这种局面换成任何一家银行都受不了。瑞士信贷也承认，这些情况已经“加剧并可能继续加剧”流动性风险。也就是说，瑞士信贷未来将可能会长期面临持续性资金外流风险。

更加可怕的是，瑞士信贷的情况和硅谷银行完全不同，相比硅谷银行资产周期错配导致的资金链断裂，瑞士信贷的大部分贷款都在极为保守的瑞士，也就是说它的贷款是能给其提供持续的流动性和利润的，资产相对优质得多，风险也比较低。然而，当下瑞士信贷的危机核心问题是，长期持续的大量资金外流，最后不但导致其流动性的枯竭，也促使其不得不尽快变卖资产，这又导致了大规模的亏损，2022年度净亏损高达72.93亿瑞士法郎的原因正在于此。

为了救助瑞士信贷，瑞士央行刚刚紧急提供了约合540亿美元的融资，但问题在于，如果瑞士信贷的资金继续外流，这540亿美元的融资依然是杯水车薪，到时候如果不能继续注资，就会再次出现资金链进展个乃至断裂的情况。一旦资金链断裂，瑞士信贷也会像硅谷银行一样关门。



那么，我们不禁要问，瑞士银行在世界上本来具有极高的信誉，全球的资金为了安全都愿意存在瑞士的银行，为啥突然全球的大资金开始抛弃瑞士的银行了呢？这个根本原因，既是美国害的，也是瑞士自作自受。

我们都知道，瑞士一直宣称自己是一个中立国家，这是大家都选择将资金存在瑞士的最重要原因之一，因为所有资金都希望确保本金安全。

我们也知道，国家的货币和银行本质就是信用。国家信用一旦破产，货币将被市场抛弃；银行信用一旦破产，也会被客户无情抛弃。瑞士和瑞士的银行，和美国政府以及美元一样，就是没有守好信誉关。其实，整个西方国家，这一次都没有守好信用关，而这带来了极其严重的长期后果。

2022年2月，俄乌战争爆发，美国和西方不但冻结了俄罗斯外汇资产和俄罗斯富豪在西方的资产，甚至直接把俄罗斯富豪的资产没收，并准备将俄罗斯的外汇资产瓜分。在这一轮瓜分过程中，瑞士信贷也放弃了一直坚持的所谓“中立立场”，宣布冻结俄罗斯的资产。


据瑞士《周日报》报道，瑞士信贷先后冻结了俄罗斯约176亿瑞士法郎的资产，约占俄罗斯自然人和法人在瑞士所有资产的33%。也就是说，俄罗斯的企业或个人把钱存在了瑞士信贷，结果瑞士信贷因为俄乌战争直接将这些资产冻结了。







这一事件直接让全球震动，所有瑞士信贷的用户忽然发现，原来瑞士、瑞士银行宣称的中立、安全都是假的，在某种情况下是可能直接赖账冻结甚至没收的。这种情况一出，瑞士信贷的百年信誉就化为乌有了，这就是为什么瑞士信贷一个季度流出近1200亿美元的根本原因。



信用得来不易，失去却很容易，但再建起来就非常难了。所以，瑞士信贷的问题不是一个通过瑞士央行注资就能解决的问题，这本质上是瑞士国家和银行的信用破产了。所以，可以预见的是，非西方的资金会持续流出瑞士的银行。而且，这种危机并不是瑞士信贷一家银行，所有瑞士的银行都将面临同样的问题。






那么，瑞士存在这样的问题，欧洲其他国家就不存在了吗？美国就不存在了吗？都存在！这篇文章把美国的三大内伤说得非常清楚，大家看了这三大内伤，就能理解为什么现在美国的银行破产，瑞士的银行也爆发危机。其实，在占豪看来，危机绝非只是美国的银行和瑞士的银行，欧洲的银行也一样面临这样的危机，只不过美国和瑞士更加凸显和典型而已。



这种危机，本质上是整个美西方出现了信用危机，这就是为什么大家都抛弃西方的银行、美元的根本原因。欧盟之所以现在危机还没有爆发，是因为欧盟是有很多国家组成，这种风险整体上被分散了。但是，这种危机是解不开的，因为美西方的信用破产会导致非西方资金长期撤离西方。沙特国家银行为什么强调不会去救瑞士信贷？就是因为他不可能再把钱放进西方的口袋了！放进去，就可能有危险！



正是基于这样的原因，占豪才说，这个危机是根子上的危机，是个黑洞！一旦西方的银行都像这样爆发危机，那会出现大量银行破产，整个金融体系都会陷入紊乱。



占豪之所以说这事可能导致有的国家粉身碎骨，是因为包括美国的国家、货币都爆发了信用危机，整个西方都爆发了信用危机，非西方的资金都在撤离西方，那这个危机怎么解决？要不，美西方认栽，全球范围内重新平衡权力，形成新的制衡与平衡；要不，就是打一场大战，决出胜负，这样胜利的一方就能宰割另一方，譬如西方赢了就能抢了对方的资产，自己的危机就过去了。



为什么占豪一直说，美国一定会围绕中国想尽一切办法挑起战争？就是因为，他需要让大家都认为中国不安全，这样资金就没地方去了，最终就得去美国。